Най-важното накратко
- Due Diligence е детайлна проверка преди бизнес решения или транзакции. Целта е идентифициране на рискове и възможности чрез оценка на финансови, правни, оперативни и персонални фактори.
- Проверката служи за минимизиране на риска и обективна оценка на стойността на компании или транзакции. Тя включва финансова Due Diligence, правна Due Diligence, търговска Due Diligence, ESG Due Diligence, както и Customer Due Diligence, като последната е необходима за спазване на Закона за изпирането на пари.
- Специалисти като адвокати, одитори и данъчни консултанти извършват Due Diligence проверки. Customer Due Diligence включва проверка на самоличността, проверка на бизнес дейността и действително притежаваните лица, оценка на риска, наблюдение и докладване на подозрителни дейности.
Съдържание
Какво е Due Diligence?
Due Diligence е термин от областта на оценката и проверката на предприятия. Тя представлява цялостна проверка на клиенти, бизнес области, финансови документи, правни аспекти и други релевантни фактори на дадено предприятие или транзакция. Основната цел на Due Diligence е да идентифицира възможни рискове и възможности, за да може да се вземе информирано решение.
Извършването на Due Diligence обикновено включва различни стъпки и анализи. Те включват например проверка на финансовите отчети и счетоводни документи, анализ на бизнес модела и конкурентната ситуация, оценка на нематериални активи като права върху търговски марки или патенти, както и проверка на правни задължения като договори или съдебни производства.
Друг важен аспект на Due Diligence е оценката на ръководството и служителите на дадено предприятие. Тук се проверяват, наред с другото, квалификациите и опитът на ръководните кадри, за да се установи дали те са в състояние успешно да управляват предприятието.
Резултатите от Due Diligence могат да бъдат решаващи за потенциални инвеститори или купувачи, за да минимизират рисковете и да определят стойността на дадена транзакция. Те служат като основа за преговори и могат да допринесат за успешното приключване на транзакцията.
Значението на Due Diligence нарасна през последните години, тъй като компаниите и инвеститорите стават все по-предпазливи при извършване на сделки. Една задълбочена проверка на релевантните фактори може да помогне за разпознаване и минимизиране на потенциални рискове, за да се гарантира дългосрочен успех.
За какво служи проверката Due Diligence?
Досега европейската борба с изпирането на пари се основава на директиви. Те поставят цели, но всяка държава членка трябва да ги транспонира в националното си законодателство. Резултатът: 27 различни тълкувания и начина на прилагане. Това, което в Германия се счита за правно съответстваща идентификация, може значително да се различава от изискванията във Франция, Испания или Италия. За международно работещите банки и финансови доставчици на услуги това досега означаваше високи разходи, сложни процеси и отделни процедури за onboarding за всеки пазар. С AMLR този модел приключва. Като регламент той се прилага пряко във всички държави членки на ЕС и вече не изисква национално транспониране. По този начин пространството за различни тълкувания се свива значително.
AMLR определя за първи път ясно кои дигитални процедури занапред ще бъдат допустими за идентификация в контекста на превенцията на изпирането на пари.
В центъра на вниманието са три признати в цяла Европа метода:
- Национални електронни идентичности (eID): издадени от държавата дигитални самоличности с ниво на доверие „съществено“ или „високо“.
- European Digital Identity Wallet (EUDI Wallet): до края на 2026 г. всяка държава членка трябва да предостави EUDI Wallet. Така гражданите ще могат занапред да използват дигитални доказателства за самоличност в цяла Европа.
- Квалифицирани доверителни услуги (QTS): към тях спадат по-специално квалифицираните електронни подписи (QES) и квалифицираните електронни удостоверения на атрибути (QEAA), предоставяни от квалифицирани доставчици на доверителни услуги.
Документално базираните процедури остават възможни, доколкото отговарят на изискванията на стандарт ETSI 119 461. Регулаторната насока обаче е ясна: ЕС залага на цифрови, оперативно съвместими и съвместими с eIDAS идентичности.
Customer Due Diligence (CDD)
Финансова Due Diligence
Правна Due Diligence
Търговска Due Diligence
ESG Due Diligence
Customer Due Diligence и Законът за изпирането на пари
- Проверка на самоличността: Събиране и проверка на документи за самоличност като лична карта, паспорт или други официални документи.
- Проверка на бизнес дейността: За бизнес клиенти се проверява информация за вида на бизнес дейността, индустрията и целта на бизнес отношенията.
- Проверка на действително притежаваните лица: Установяване на действителните икономически собственици на клиента, особено при сложни корпоративни структури.
Оценка на риска: Оценка на риска, свързан с бизнес отношенията, въз основа на фактори като клиентски профил, бизнес дейност, географско местоположение и модели на транзакции. - Наблюдение и актуализация: Редовно наблюдение на бизнес отношенията, за да се гарантира актуалността на информацията, и актуализиране на клиентските профили при необходимост.
Докладване на подозрителни дейности: Докладване на подозрителни транзакции или дейности на компетентните органи съгласно приложимите разпоредби.
Основната цел е да се гарантира, че компаниите познават достатъчно добре своите клиенти, за да осигурят спазването на Закона за изпирането на пари и да минимизират потенциалните рискове. Този процес често се нарича още „Познавай своя клиент (KYC)“.
Как помага Nect?
Какво се проверява при Due Diligence?
При Due Diligence се проверяват задълбочено различни области на дадено предприятие или транзакция. Тази проверка е от голямо значение, тъй като служи за разкриване на възможни рискове и възможности и за вземане на информирано решение. По-долу са обяснени други релевантни аспекти на Due Diligence:
- Финансови документи и счетоводство:
При проверката на финансовите документи и счетоводството се преглеждат внимателно балансите, отчетите за приходи и разходи, както и други финансови документи. Целта тук е да се оцени финансовата стабилност и ефективност на компанията. Освен това се идентифицират възможни финансови рискове и задължения. - Правни аспекти:
Правните аспекти играят решаваща роля при Due Diligence. Тук се разглеждат внимателно договори, лицензи, съдебни спорове и други правни въпроси. Целта е да се разпознаят и оценят възможните правни рискове. Освен това се проверява дали компанията притежава всички необходими разрешения и лицензи. - Бизнес структура и организация:
Проверката на бизнес структурата и организацията включва анализ на корпоративната структура, организационната структура, ръководното ниво и служителите. Тук се изследва дали компанията е ефективна и добре организирана. Освен това се оценяват компетенциите и опитът на ръководните кадри, за да може да се прецени бъдещото развитие на компанията. - Пазарен анализ:
Задълбоченият пазарен анализ е важна част от Due Diligence. При него се анализира внимателно пазарът, на който оперира компанията. Проучват се потенциални конкуренти, пазарни тенденции и пазарен потенциал. Целта е да се оцени конкурентната ситуация и бъдещите възможности и рискове на пазара. - Техническа проверка:
Техническата проверка се фокусира върху технически аспекти като патенти, интелектуална собственост, ИТ инфраструктура и други технологични фактори. Тук се проверява дали компанията разполага с достатъчно технически ресурси и дали е технологично актуална. Освен това се оценяват възможните рискове, свързани с интелектуалната собственост.
Цялостна и индивидуална проверка е от съществено значение за получаване на пълна картина на компанията или транзакцията.
Кой извършва Due Diligence?
Отговорността за извършване на Due Diligence обикновено е на специалисти като адвокати, одитори, данъчни консултанти и други експерти, които притежават необходимите познания и опит. Важно е да се включат правилните специалисти, за да се извърши задълбочена и обективна проверка.
Отговорността за извършване на проверки за Customer Due Diligence (CDD) за нови и съществуващи клиенти лежи, в зависимост от кръга на задължените лица и вътрешните структури, или на служители по изпиране на пари, мениджъри по комплаенс, или ръководни кадри на бизнес ниво. Сложността на корпоративните структури на потенциални нови клиенти или съществуващи клиенти може значително да удължи и усложни проучването.
Как изглежда докладът за Due Diligence?
Рискове при липса на Due Diligence
На какво трябва да обърнете внимание при Due Diligence
- Анализирайте внимателно финансовите документи и търсете нередности.
- Прегледайте всички правни договори и документи за възможни рискове.
- Уверете се, че получавате цялата релевантна информация за организацията и корпоративната структура.
- Не забравяйте да анализирате пазарните условия и потенциалната конкуренция.
