Nejdůležitější ve zkratce
- Due Diligence je podrobná prověrka prováděná před obchodními rozhodnutími nebo transakcemi. Cílem je identifikace rizik a příležitostí prostřednictvím posouzení finančních, právních, provozních a personálních faktorů.
- Prověrka slouží k minimalizaci rizik a objektivnímu stanovení hodnoty společností nebo transakcí. Zahrnuje Financial Due Diligence, Legal Due Diligence, Commercial Due Diligence, ESG Due Diligence a dále Customer Due Diligence, přičemž posledně jmenovaná je nezbytná pro dodržování zákona o praní špinavých peněz.
- Due Diligence prověrky provádějí odborníci, jako jsou advokáti, auditoři a daňoví poradci. Customer Due Diligence zahrnuje ověření identity, prověření obchodní činnosti a skutečného majitele, posouzení rizik, monitorování a hlášení podezřelých aktivit.
Obsah
Co je Due Diligence?
Due Diligence je pojem z oblasti oceňování a prověřování podniků. Jedná se o komplexní prověrku klientů, obchodních oblastí, finančních podkladů, právních aspektů a dalších relevantních faktorů společnosti nebo transakce. Hlavním cílem Due Diligence je identifikovat možná rizika a příležitosti, aby bylo možné učinit podložené rozhodnutí.
Provedení Due Diligence obvykle zahrnuje několik kroků a analýz. Patří mezi ně například kontrola finančních výkazů a účetních podkladů, analýza obchodního modelu a konkurenčního prostředí, ocenění nehmotných aktiv, jako jsou ochranné známky nebo patenty, a také prověrka právních závazků, jako jsou smlouvy nebo soudní spory.
Dalším důležitým aspektem Due Diligence je posouzení managementu a zaměstnanců společnosti. Přitom se mimo jiné prověřuje kvalifikace a zkušenosti vedoucích pracovníků, aby bylo možné zjistit, zda jsou schopni společnost úspěšně vést.
Výsledky Due Diligence mohou být pro potenciální investory nebo kupce klíčové při minimalizaci rizik a stanovení hodnoty transakce. Slouží jako podklad pro vyjednávání a mohou přispět k úspěšnému dokončení transakce.
Význam Due Diligence v posledních letech roste, jelikož společnosti a investoři jsou při uzavírání obchodů stále opatrnější. Důkladné prověření relevantních faktorů může pomoci odhalit a minimalizovat potenciální rizika a zajistit tak dlouhodobý úspěch.
K čemu slouží Due Diligence prověrka?
Dosud je evropský boj proti praní peněz založen na směrnicích. Ty sice stanovují cíle, musí však být každým členským státem převedeny do národního práva. Důsledek: 27 různých výkladů a implementací. To, co je v Německu považováno za právně vyhovující identifikaci, se může výrazně lišit od požadavků ve Francii, Španělsku nebo Itálii. Pro mezinárodně působící banky a finanční instituce to dosud znamenalo vysoké náklady, komplexní procesy a samostatné onboardingové cesty pro každý trh. S AMLR tento model končí. Jako nařízení platí přímo ve všech členských státech EU a již nevyžaduje národní transpozici. Prostor pro rozdílné interpretace se tím výrazně snižuje.
AMLR poprvé jasně vymezuje, které digitální postupy budou do budoucna povoleny pro identifikaci v kontextu prevence praní peněz.
V centru stojí tři celoevropsky uznávané metody:
- Národní elektronické identity (eID): Digitální identity vydávané státem s úrovní důvěry „substantial“ nebo „high“.
- European Digital Identity Wallet (EUDI-Wallet): Do konce roku 2026 musí každý členský stát poskytnout EUDI-Wallet. Občanky a občané v ní budou moci do budoucna používat digitální doklady identity napříč Evropou.
- Qualified Trust Services (QTS): Patří sem zejména Qualified Electronic Signatures (QES) a Qualified Electronic Attestations of Attributes (QEAA), které poskytují kvalifikovaní poskytovatelé služeb vytvářejících důvěru.
Postupy založené na dokumentech sice zůstávají nadále možné, pokud splňují požadavky normy ETSI 119 461. Regulatorní směřování je však jednoznačné: EU sází na digitální, interoperabilní a eIDAS-kompatibilní identity.
Customer Due Diligence (CDD)
Financial Due Diligence
Legal Due Diligence
Commercial Due Diligence
ESG Due Diligence
Customer Due Diligence a zákon o praní špinavých peněz
- Ověření identity: získání a kontrola dokladů totožnosti, jako je občanský průkaz, cestovní pas nebo jiné úřední doklady.
- Prověření obchodní činnosti: u firemních klientů se ověřují informace o povaze obchodní činnosti, odvětví a účelu obchodního vztahu.
- Ověření skutečného majitele: zjištění skutečných ekonomických vlastníků klienta, zejména u komplexních firemních struktur.
Posouzení rizik: hodnocení rizika spojeného s obchodním vztahem na základě faktorů, jako je profil klienta, obchodní činnost, geografická poloha a vzorce transakcí. - Monitorování a aktualizace: pravidelné sledování obchodního vztahu, aby byly informace stále aktuální, a podle potřeby aktualizace profilů klientů.
Hlášení podezřelých aktivit: hlášení podezřelých transakcí nebo aktivit příslušným orgánům v souladu s platnými předpisy.
Hlavním cílem je zajistit, aby společnosti dostatečně znaly své klienty a byly tak schopny zajistit dodržování zákona o praní špinavých peněz a minimalizovat potenciální rizika. Tento postup se často označuje také jako „Know-your-Customer (KYC)“.
Jak pomáhá Nect?
Co se prověřuje při Due Diligence prověrce?
Při Due Diligence prověrce se důkladně prověřují různé oblasti společnosti nebo transakce. Tato prověrka má zásadní význam, jelikož slouží k odhalení možných rizik a příležitostí a k přijetí podloženého rozhodnutí. Níže jsou vysvětleny další relevantní aspekty Due Diligence prověrky:
- Finanční podklady a účetnictví:
Při prověřování finančních podkladů a účetnictví se pečlivě kontrolují rozvahy, výkazy příjmů a výdajů a další finanční dokumenty. Cílem je posoudit finanční stabilitu a výkonnost společnosti. Kromě toho se identifikují potenciální finanční rizika a závazky. - Právní aspekty:
Právní aspekty hrají při Due Diligence prověrce zásadní roli. Přitom se podrobně prověřují smlouvy, licence, soudní spory a další právní záležitosti. Cílem je identifikovat a posoudit možná právní rizika. Zároveň se ověřuje, zda společnost disponuje všemi potřebnými povoleními a licencemi. - Obchodní struktura a organizace:
Prověrka obchodní struktury a organizace zahrnuje analýzu firemní struktury, organizační struktury, vedení a zaměstnanců. Přitom se zkoumá, zda je společnost efektivně a dobře organizovaná. Kromě toho se posuzují kompetence a zkušenosti vedoucích pracovníků, aby bylo možné odhadnout budoucí vývoj společnosti. - Analýza trhu:
Důkladná analýza trhu je důležitou součástí Due Diligence prověrky. Přitom se podrobně analyzuje trh, na kterém společnost působí. Zkoumají se potenciální konkurenti, tržní trendy a tržní potenciál. Cílem je posoudit konkurenční prostředí a budoucí příležitosti a rizika na trhu. - Technická prověrka:
Technická prověrka se zaměřuje na technické aspekty, jako jsou patenty, duševní vlastnictví, IT infrastruktura a další technologické faktory. Přitom se ověřuje, zda společnost disponuje dostatečnými technickými zdroji a zda je technologicky na aktuální úrovni. Kromě toho se posuzují potenciální rizika spojená s duševním vlastnictvím.
Komplexní a individuální prověrka je nezbytná pro získání úplného obrazu o společnosti nebo transakci.
Kdo provádí Due Diligence prověrku?
Odpovědnost za provedení Due Diligence prověrky obvykle nesou odborníci, jako jsou advokáti, auditoři, daňoví poradci a další specialisté, kteří disponují potřebnými odbornými znalostmi a zkušenostmi. Je důležité zapojit správné odborníky, aby bylo možné provést důkladnou a objektivní prověrku.
Odpovědnost za provádění Customer Due Diligence (CDD) prověrek u nových i stávajících klientů nesou v závislosti na okruhu povinných osob a interních strukturách buď osoby odpovědné za boj proti praní špinavých peněz, compliance manažeři, nebo vedoucí pracovníci na úrovni společnosti. Složitost firemních struktur potenciálních nových nebo stávajících klientů může výrazně prodloužit a ztížit proces prověřování.
Jak vypadá Due Diligence report?
Rizika spojená s chybějící Due Diligence
Na co byste si měli dát při Due Diligence pozor
- Pečlivě analyzujte finanční podklady a hledejte v nich nesrovnalosti.
- Zkontrolujte všechny právní smlouvy a dokumenty, zda neobsahují možná rizika.
- Ujistěte se, že máte k dispozici všechny relevantní informace o organizaci a firemní struktuře.
- Nezapomeňte analyzovat tržní podmínky a potenciální konkurenci.
