Najdôležitejšie v skratke
- Due Diligence je podrobná kontrola pred obchodnými rozhodnutiami alebo transakciami. Cieľom je identifikácia rizík a príležitostí prostredníctvom posúdenia finančných, právnych, prevádzkových a personálnych faktorov.
- Kontrola slúži na minimalizáciu rizík a objektívne určenie hodnoty spoločností alebo transakcií. Zahŕňa Financial Due Diligence, Legal Due Diligence, Commercial Due Diligence, ESG Due Diligence, ako aj Customer Due Diligence, pričom posledná je potrebná na dodržiavanie zákona o praní špinavých peňazí.
- Due Diligence kontroly vykonávajú odborníci, ako sú právnici, audítori a daňoví poradcovia. Customer Due Diligence zahŕňa overenie identity, overenie podnikateľskej činnosti a skutočných konečných užívateľov výhod, posúdenie rizika, monitoring a nahlasovanie podozrivých aktivít.
Obsah
Čo je Due Diligence?
Due Diligence je pojem z oblasti oceňovania a preverovania podnikov. Ide o komplexnú kontrolu zákazníkov, obchodných oblastí, finančných podkladov, právnych aspektov a ďalších relevantných faktorov spoločnosti alebo transakcie. Hlavným cieľom Due Diligence je identifikovať možné riziká a príležitosti, aby bolo možné prijať kvalifikované rozhodnutie.
Realizácia Due Diligence spravidla zahŕňa rôzne kroky a analýzy. Patrí sem napríklad kontrola finančných výkazov a účtovných podkladov, analýza obchodného modelu a konkurenčnej situácie, posúdenie nehmotných aktív, ako sú práva k ochranným známkam alebo patenty, ako aj preverenie právnych záväzkov, napríklad zmlúv alebo súdnych konaní.
Ďalším dôležitým aspektom Due Diligence je posúdenie manažmentu a zamestnancov spoločnosti. Okrem iného sa overujú kvalifikácie a skúsenosti vedúcich pracovníkov, aby sa zistilo, či sú schopní spoločnosť úspešne riadiť.
Výsledky Due Diligence môžu byť pre potenciálnych investorov alebo kupujúcich rozhodujúce, aby minimalizovali riziká a určili hodnotu transakcie. Slúžia ako základ pre rokovania a môžu prispieť k tomu, aby sa transakcia úspešne uzavrela.
Význam Due Diligence sa v posledných rokoch zvýšil, keďže spoločnosti a investori sú pri realizácii obchodov čoraz opatrnejší. Dôkladná kontrola relevantných faktorov môže pomôcť identifikovať a minimalizovať potenciálne riziká, aby sa zabezpečil dlhodobý úspech.
Na čo slúži Due Diligence kontrola?
Doteraz je európsky boj proti praniu špinavých peňazí založený na smerniciach. Tie síce stanovujú ciele, ale každý členský štát ich musí transponovať do národného práva. Výsledok: 27 rôznych výkladov a implementácií. To, čo sa v Nemecku považuje za právne súladnú identifikáciu, sa môže výrazne líšiť od požiadaviek vo Francúzsku, Španielsku alebo Taliansku. Pre medzinárodne pôsobiace banky a finančné služby to doteraz znamenalo vysoké náklady, komplexné procesy a samostatné onboardingové trasy pre každý trh. S AMLR tento model končí. Ako nariadenie platí priamo vo všetkých členských štátoch EÚ a už si nevyžaduje národnú implementáciu. Priestor pre rôzne interpretácie sa tým výrazne znižuje.
AMLR po prvýkrát jasne definuje, ktoré digitálne postupy sú v budúcnosti povolené pre identifikáciu v kontexte prevencie prania špinavých peňazí.
V centre pozornosti sú tri celoeurópsky uznávané metódy:
- Národné elektronické identity (eID): Štátom vydané digitálne identity s úrovňou dôvery „podstatná“ alebo „vysoká“.
- European Digital Identity Wallet (EUDI-Wallet): Do konca roka 2026 musí každý členský štát poskytnúť EUDI-Wallet. Občania tak budú môcť v budúcnosti používať digitálne doklady totožnosti v celej Európe.
- Kvalifikované dôveryhodné služby (QTS): Patria sem najmä kvalifikované elektronické podpisy (QES) a kvalifikované elektronické osvedčenia atribútov (QEAA), ktoré poskytujú kvalifikovaní poskytovatelia dôveryhodných služieb.
Postupy založené na dokumentoch síce zostávajú naďalej možné, pokiaľ spĺňajú požiadavky normy ETSI 119 461. Regulačné smerovanie je však jednoznačné: EÚ stavia na digitálne, interoperabilné a eIDAS-kompatibilné identity.
Customer Due Diligence (CDD)
Financial Due Diligence
Legal Due Diligence
Commercial Due Diligence
ESG Due Diligence
Customer Due Diligence a zákon o praní špinavých peňazí
- Overenie identity: získanie a kontrola dokladov totožnosti, ako je občiansky preukaz, cestovný pas alebo iné oficiálne dokumenty.
- Overenie podnikateľskej činnosti: pri firemných zákazníkoch sa overujú informácie o druhu podnikateľskej činnosti, odvetví a účele obchodného vzťahu.
- Overenie skutočného konečného užívateľa výhod: zistenie skutočných ekonomických vlastníkov zákazníka, najmä pri komplexných podnikových štruktúrach.
Posúdenie rizika: posúdenie rizika spojeného s obchodným vzťahom na základe faktorov, ako sú profil zákazníka, podnikateľská činnosť, geografická poloha a transakčné vzorce. - Monitoring a aktualizácia: pravidelný monitoring obchodného vzťahu, aby sa zabezpečilo, že informácie sú aktuálne, a podľa potreby aktualizácia profilov zákazníkov.
Nahlasovanie podozrivých aktivít: nahlasovanie podozrivých transakcií alebo aktivít príslušným orgánom podľa platných predpisov.
Hlavným cieľom je zabezpečiť, aby spoločnosti svojich zákazníkov dostatočne poznali, a tým garantovali dodržiavanie zákona o praní špinavých peňazí a minimalizovali potenciálne riziká. Tento proces sa často označuje aj ako „Know-your-Customer (KYC)“.
Ako pomáha Nect?
Čo sa kontroluje pri Due Diligence kontrole?
Pri Due Diligence kontrole sa dôkladne preverujú rôzne oblasti spoločnosti alebo transakcie. Táto kontrola má veľký význam, keďže slúži na odhalenie možných rizík a príležitostí a na prijatie kvalifikovaného rozhodnutia. Nižšie sú vysvetlené ďalšie relevantné aspekty Due Diligence kontroly:
- Finančné podklady a účtovníctvo:
Pri kontrole finančných podkladov a účtovníctva sa starostlivo preverujú súvahy, výkazy príjmov a výdavkov, ako aj ďalšie finančné dokumenty. Ide o posúdenie finančnej stability a výkonnosti spoločnosti. Zároveň sa identifikujú možné finančné riziká a záväzky. - Právne aspekty:
Právne aspekty zohrávajú pri Due Diligence kontrole rozhodujúcu úlohu. Podrobne sa preverujú zmluvy, licencie, právne spory a ďalšie právne témy. Cieľom je rozpoznať a posúdiť možné právne riziká. Zároveň sa kontroluje, či spoločnosť disponuje všetkými potrebnými povoleniami a licenciami. - Obchodná štruktúra a organizácia:
Kontrola obchodnej štruktúry a organizácie zahŕňa analýzu podnikovej štruktúry, organizačnej štruktúry, úrovne riadenia a zamestnancov. Skúma sa, či je spoločnosť efektívna a dobre organizovaná. Zároveň sa hodnotia kompetencie a skúsenosti vedúcich pracovníkov, aby bolo možné odhadnúť budúci vývoj spoločnosti. - Analýza trhu:
Dôkladná analýza trhu je dôležitou súčasťou Due Diligence kontroly. Trh, na ktorom spoločnosť pôsobí, sa detailne analyzuje. Skúmajú sa potenciálni konkurenti, trhové trendy a trhový potenciál. Cieľom je posúdiť konkurenčnú situáciu a budúce príležitosti a riziká na trhu. - Technická kontrola:
Technická kontrola sa zameriava na technické aspekty, ako sú patenty, duševné vlastníctvo, IT infraštruktúra a ďalšie technologické faktory. Overuje sa, či spoločnosť disponuje dostatočnými technickými zdrojmi a či je technologicky na aktuálnej úrovni. Zároveň sa posudzujú možné riziká súvisiace s duševným vlastníctvom.
Komplexná a individuálna kontrola je nevyhnutná na získanie úplného obrazu o spoločnosti alebo transakcii.
Kto vykonáva Due Diligence kontrolu?
Zodpovednosť za vykonanie Due Diligence kontroly je spravidla na odborníkoch, ako sú právnici, audítori, daňoví poradcovia a ďalší experti, ktorí majú potrebné know-how a skúsenosti. Je dôležité zapojiť správnych odborníkov, aby sa vykonala dôkladná a objektívna kontrola.
Zodpovednosť za vykonávanie kontrol Customer Due Diligence (CDD) pre nových aj existujúcich zákazníkov je v závislosti od okruhu povinných osôb a interných štruktúr buď na AML zodpovedných osobách, compliance manažéroch alebo vedúcich pracovníkoch na úrovni biznisu. Komplexnosť podnikových štruktúr potenciálnych nových alebo existujúcich zákazníkov môže výrazne zvýšiť časovú náročnosť a náročnosť samotného preverovania.
Ako vyzerá Due Diligence report?
Riziká pri chýbajúcej Due Diligence
Na toto si pri Due Diligence daj pozor
- Starostlivo analyzuj finančné podklady a hľadaj nezrovnalosti.
- Skontroluj všetky právne zmluvy a dokumenty z hľadiska možných rizík.
- Uisti sa, že získaš všetky relevantné informácie o organizácii a podnikovej štruktúre.
- Nezabudni analyzovať trhové podmienky a potenciálnu konkurenciu.
